Greif informa los resultados del tercer trimestre de 2023

Jun 02, 2023

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30 de agosto de 2023, 4:14 p.m. ET

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DELAWARE, Ohio, 30 de agosto de 2023 /PRNewswire/ -- Greif, Inc. (NYSE: GEF, GEF.B), líder mundial en productos y servicios de embalaje industrial, anunció hoy los resultados del tercer trimestre de 2023.

Los aspectos financieros más destacados del tercer trimestre incluyen (todos los resultados comparados con el tercer trimestre de 2022, a menos que se indique lo contrario):

Acciones Estratégicas y Anuncios

Comentario del director ejecutivo

"Nuestro equipo ha demostrado una vez más un desempeño excepcional al generar ganancias, márgenes y flujo de efectivo libre sólidos a pesar de los continuos desafíos de volumen y la continua incertidumbre en los mercados finales en todo el mundo", comentó Ole Rosgaard, presidente y director ejecutivo de Greif. "Nuestra estrategia Build to Last está claramente entregando valor a medida que ejecutamos nuestro manual de gestión de costos y ganamos nuevos negocios, con beneficios combinados y de margen, respaldados por un enfoque de mejora continua en toda la empresa. En conjunto, estos esfuerzos impulsaron el desempeño del EBITDA por encima de nuestras expectativas. y resultó en una impresionante conversión de flujo de efectivo libre de casi el 75% en el trimestre, un resultado realmente encomiable considerando una disminución promedio del volumen del 13% en toda nuestra cartera de productos global. Si bien el panorama macroeconómico sigue sin estar claro, seguimos enfocados en ejecutar de manera consistente. y servir a nuestros clientes con excelencia y un servicio al cliente superior. Agradezco sinceramente a todo el equipo de Greif por su dedicación y arduo trabajo durante un trimestre desafiante".

Construir hasta el último progreso de la misión

La satisfacción del cliente es un componente clave de nuestra misión de brindar un servicio al cliente legendario. Nuestra puntuación CSI(6) consolidada fue de 94,2 al final del tercer trimestre de 2023. La puntuación CSI de servicios y embalajes de papel fue de 93,6 y la puntuación CSI de embalaje industrial global fue de 94,9. Agradecemos a nuestros clientes por sus continuos comentarios, que son fundamentales para ayudarnos a lograr nuestra visión de ser la empresa de servicio al cliente con mejor desempeño en el mundo, y estamos orgullosos de continuar obteniendo comentarios positivos de nuestros clientes en un entorno operativo global difícil.

Además de brindar un servicio al cliente legendario, un elemento clave de nuestra estrategia Construir para durar es crear comunidades prósperas para nuestros colegas. Aprovechando los éxitos hasta la fecha, este trimestre lanzamos nuestro primer Plan de compra de acciones para colegas para todos los colegas en los Estados Unidos. Este plan permite a nuestros colegas adquirir acciones de Greif con un descuento sobre los precios de mercado y disfrutar de los beneficios financieros de poseer acciones. También creemos que alinear aún más los intereses de los colegas con el resto de nuestros accionistas impulsará beneficios incrementales de desempeño y responsabilidad, además de acelerar la generación de ideas para mejorar nuestras operaciones. Estamos entusiasmados de lanzar este programa y dar la bienvenida a un número cada vez mayor de colegas a nuestra comunidad de inversores.

(1)

Los ajustes que se excluyen de los ingresos netos antes de ajustes y de las ganancias por acción diluida de Clase A antes de ajustes son cargos de reestructuración, costos relacionados con la adquisición e integración, cargos por deterioro de activos no monetarios, (ganancias) pérdidas por enajenación de propiedades, plantas, equipos y negocios. , neto.

(2)

El EBITDA ajustado se define como ingreso neto, más gastos por intereses, neto, más gasto por impuesto a la renta, más gastos de depreciación, agotamiento y amortización, más cargos de reestructuración, más costos relacionados con la adquisición e integración, más cargos por deterioro de activos no monetarios, más (ganancia) pérdida por enajenación de propiedades, plantas, equipos y negocios, neta.

(3)

El flujo de efectivo libre ajustado se define como efectivo neto proporcionado por actividades operativas, menos efectivo pagado por compras de propiedades, plantas y equipos, más efectivo pagado por costos relacionados con la adquisición e integración, más efectivo pagado por sistemas de planificación de recursos empresariales (ERP) relacionados con la integración y equipo, más efectivo pagado por impuestos relacionados con la desinversión de la fábrica de Tama, Iowa.

(4)

La deuda neta se define como la deuda total menos el efectivo y equivalentes de efectivo.

(5)

El índice de apalancamiento para los períodos indicados se define como la deuda neta dividida por el EBITDA de los últimos doce meses, cada uno calculado según los términos del Segundo Acuerdo de Crédito Modificado y Reexpresado de la Compañía con fecha del 1 de marzo de 2022, presentado como Anexo 10.1 del Informe Trimestral de la Compañía. en el Formulario 10-Q para el trimestre fiscal finalizado el 31 de enero de 2022 (el "Acuerdo de Crédito 2022").

(6)

El índice de satisfacción del cliente (CSI) rastrea una variedad de métricas internas diseñadas para mejorar la experiencia del cliente al tratar con Greif.

Nota: En los cronogramas financieros que forman parte de este comunicado se incluye una conciliación de las diferencias entre todas las medidas financieras no GAAP utilizadas en este comunicado con las medidas financieras GAAP más directamente comparables. Estas medidas financieras no GAAP están destinadas a complementar y deben leerse junto con nuestros resultados financieros. No deben considerarse una alternativa o sustituto, ni deben considerarse superiores, a nuestros resultados financieros informados. En consecuencia, los usuarios de esta información financiera no deben confiar indebidamente en estas medidas financieras que no son PCGA.

Resultados del segmento (todos los resultados comparados con el tercer trimestre de 2022 a menos que se indique lo contrario)

Las ventas netas se ven impactadas principalmente por el volumen de productos primarios(7) vendidos, los precios de venta, la combinación de productos y el impacto de los cambios en las monedas extranjeras frente al dólar estadounidense. La siguiente tabla muestra el impacto porcentual de cada uno de estos elementos en las ventas netas de nuestros productos primarios para el tercer trimestre de 2023 en comparación con el trimestre del año anterior para los segmentos comerciales con operaciones de fabricación. Las ventas netas de los productos principales de Lee Container y Centurion Container no se incluyen en la siguiente tabla, pero se incluirán en el segmento de embalaje industrial global a partir del primer y segundo trimestre del año fiscal 2024, respectivamente.

Impacto en las ventas netas: productos primarios

Industria global

embalaje

Embalajes de papel &

Servicios

Conversión de moneda

(2,3) %

(0,1) %

Volumen

(12,6) %

(13,7) %

Precios de venta y combinación de productos

(7,4) %

(5,9) %

Impacto total de los productos primarios

(22,3) %

(19,7) %

Embalaje industrial global

Las ventas netas disminuyeron en $144,9 millones a $761,8 millones principalmente debido a menores volúmenes y menores precios de venta promedio.

El beneficio bruto disminuyó 0,9 millones de dólares hasta 176,8 millones de dólares. La disminución en la utilidad bruta se debió principalmente a los mismos factores que impactaron las ventas netas y mayores gastos de depreciación y amortización, parcialmente compensados ​​por menores costos de materia prima, transporte y fabricación.

La utilidad operativa disminuyó $5,2 millones a $102,0 millones principalmente debido a los mismos factores que afectaron la utilidad bruta. El EBITDA ajustado aumentó en $9,4 millones a $126,5 millones principalmente debido a menores costos de materias primas, transporte y fabricación, excluyendo gastos de depreciación y amortización, parcialmente compensados ​​por los mismos factores que impactaron las ventas netas.

Embalajes y servicios de papel

Las ventas netas disminuyeron en $146,3 millones a $563,9 millones principalmente debido a menores volúmenes y menores precios de venta promedio.

El beneficio bruto disminuyó en 39,2 millones de dólares hasta 128,1 millones de dólares. La disminución en la utilidad bruta se debió principalmente a los mismos factores que impactaron las ventas netas, parcialmente compensados ​​por menores costos de materia prima, transporte y fabricación.

La utilidad operativa disminuyó en $44,6 millones a $52,1 millones principalmente debido a los mismos factores que afectaron la utilidad bruta. El EBITDA ajustado disminuyó en $33,7 millones a $98,1 millones principalmente debido a los mismos factores que afectaron la ganancia bruta.

Resumen de impuestos

Durante el tercer trimestre, registramos una tasa de impuesto sobre la renta por ciento y una tasa impositiva excluyendo el impacto de los ajustes del 24,5 por ciento. Tenga en cuenta que la aplicación de FIN 18 frecuentemente causa fluctuaciones en nuestras tasas impositivas efectivas trimestrales. Para el año fiscal 2023, esperamos que nuestra tasa impositiva y nuestra tasa impositiva excluyendo ajustes se acerquen al extremo superior de nuestro rango de 23,0 a 27,0 por ciento.

Resumen de dividendos

El 29 de agosto de 2023, la Junta Directiva declaró dividendos en efectivo trimestrales de $0,52 por acción ordinaria Clase A y $0,78 por acción ordinaria Clase B. Los dividendos se pagarán el 1 de octubre de 2023 a los accionistas registrados al cierre de operaciones el 15 de septiembre de 2023.

(7)

Los productos primarios son los tambores fabricados de acero, plástico y fibra; contenedores intermedios para graneles nuevos y reacondicionados; cartón para revestimiento, cartón para envases, láminas onduladas y contenedores de cartón corrugado; y productos de cartón, tubos y núcleos.

Perspectiva de la empresa

(en millones)

Perspectivas para el año fiscal 2023 informadas en el tercer trimestre

EBITDA ajustado

$790 - $820

Flujo de caja libre ajustado

$400 - $430

Nota: Los ingresos netos del año fiscal 2023, la medida financiera GAAP más directamente comparable con el EBITDA ajustado, no se proporcionan en este comunicado debido a la posibilidad de que ocurra uno o más de los siguientes, cuyo momento y magnitud no podemos pronosticar de manera confiable: reestructuración -actividades relacionadas; costos relacionados con la adquisición e integración; cargos por liquidación de pensiones no monetarias; cargos por deterioro de activos no monetarios debido a cambios imprevistos en el negocio; ganancias o pérdidas por enajenación de negocios o propiedades, plantas y equipos, neto. No hay conciliación de la guía para 2023 de EBITDA ajustado, una medida financiera no GAAP que excluye cargos de reestructuración, costos de adquisición e integración, cargos por deterioro de activos no monetarios, cargos de liquidación de pensiones no monetarios y (ganancias) pérdidas por enajenación de propiedades. , plantas, equipos y negocios, neto, se incluye en este comunicado porque, debido a la alta variabilidad y dificultad para realizar pronósticos y proyecciones precisas de parte de la información excluida, junto con parte de la información excluida que no es determinable o accesible, no pueden cuantificar ciertas cantidades que deberían incluirse en los ingresos netos, la medida financiera GAAP más directamente comparable, sin esfuerzos irrazonables. En este comunicado se incluye una conciliación de la guía para 2023 del flujo de efectivo libre ajustado con el efectivo neto previsto para el año fiscal 2023 proporcionado por las actividades operativas, la medida financiera GAAP más directamente comparable.

Conferencia

La Compañía realizará una conferencia telefónica para analizar los resultados del tercer trimestre de 2023 el 31 de agosto de 2023 a las 8:30 am, hora del este (ET). Los participantes podrán acceder a la convocatoria utilizando el siguiente enlace de registro en línea: https://register.vevent.com/register/BI6181bb19be8d45c68f4259ed9acf6e79. Los inscritos recibirán un correo electrónico de confirmación que contiene los detalles de marcación y un código de conferencia telefónica único para ingresar. Las líneas telefónicas se abrirán a las 8:00 a. m., hora del Este, el 31 de agosto de 2023. Una repetición digital de la conferencia telefónica estará disponible dos horas después de la llamada en el sitio web de la Compañía en http://investor.greif.com.

Información de contacto de Relaciones con Inversores

Matt Leahy, vicepresidente de desarrollo corporativo y relaciones con inversores, 740-549-6158. [correo electrónico protegido]

Acerca de Greif

Greif es líder mundial en productos y servicios de embalaje industrial y persigue su visión: ser la empresa de servicio al cliente con mejor rendimiento del mundo. La Compañía produce tambores de acero, plástico y fibra, contenedores intermedios a granel, contenedores reacondicionados, bidones y otros plásticos pequeños, cartón para contenedores, cartón reciclado sin recubrimiento, cartón reciclado recubierto, tubos y núcleos y una mezcla diversa de productos especiales. La empresa también fabrica accesorios de embalaje y ofrece servicios de llenado, embalaje y otros para una amplia gama de industrias. Además, Greif gestiona propiedades madereras en el sureste de Estados Unidos. La empresa está estratégicamente posicionada en más de 35 países para atender a clientes globales y regionales. Hay información adicional en el sitio web de la Compañía en www.greif.com.

Declaraciones prospectivas

Este comunicado contiene declaraciones prospectivas dentro del significado de la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de 1995. Las palabras "puede", "podrá", "espera", "pretende", "estima", "anticipa", "aspira" "objetivo", "proyecto", "creer", "continuar", "en camino" u "objetivo" o sus expresiones negativas y similares, entre otras, identifican declaraciones prospectivas. Todas las declaraciones prospectivas se basan en suposiciones, expectativas y otra información actualmente disponible para la administración. Dichas declaraciones prospectivas están sujetas a ciertos riesgos e incertidumbres que podrían causar que los resultados reales de la Compañía difieran materialmente de aquellos pronosticados, proyectados o anticipados, ya sean expresos o implícitos. Los más importantes de estos riesgos e incertidumbres se describen en la Parte I del Informe Anual de la Compañía en el Formulario 10-K para el año fiscal que finalizó el 31 de octubre de 2022. La Compañía no asume ninguna obligación de actualizar o revisar ninguna declaración prospectiva.

Aunque la Compañía cree que las expectativas reflejadas en las declaraciones prospectivas tienen una base razonable, la Compañía no puede garantizar que estas expectativas resulten ser correctas. Las declaraciones a futuro están sujetas a riesgos e incertidumbres que podrían causar que los resultados reales de la Compañía difieran materialmente de aquellos pronosticados, proyectados o anticipados, ya sea expresados ​​o implícitos en las declaraciones. Dichos riesgos e incertidumbres que podrían causar una diferencia incluyen, entre otros, los siguientes: (i) históricamente, nuestro negocio ha sido sensible a cambios en las condiciones económicas o comerciales generales, (ii) nuestras operaciones globales nos sujetan a riesgos políticos , inestabilidad y cambio de divisas que podrían afectar negativamente nuestros resultados de operaciones, (iii) la desafiante economía global actual y futura y la perturbación y volatilidad de los mercados financieros y crediticios pueden afectar negativamente nuestro negocio, (iv) la pandemia de COVID-19 podría continuar afectar cualquier combinación de nuestro negocio, situación financiera, resultados de operaciones y flujos de efectivo, (v) la consolidación continua de nuestra base de clientes y proveedores puede intensificar la presión sobre los precios, (vi) operamos en industrias altamente competitivas, (vii) nuestro negocio es sensible a los cambios en las demandas de la industria y las preferencias de los clientes, (viii) las materias primas, las fluctuaciones de precios, las interrupciones de la cadena de suministro global y el aumento de la inflación pueden afectar negativamente nuestros resultados de operaciones, (ix) las fluctuaciones y la escasez de precios de energía y transporte pueden afectar negativamente nuestra fabricación operaciones y costos, (x) es posible que no implementemos con éxito nuestras estrategias comerciales, incluido el logro de nuestros objetivos de crecimiento, (xi) podemos encontrar dificultades o pasivos derivados de adquisiciones o desinversiones, (xii) podemos incurrir en costos de racionalización adicionales y no hay garantizar que nuestros esfuerzos para reducir costos tendrán éxito, (xiii) varias operaciones se llevan a cabo mediante empresas conjuntas que no podemos operar únicamente para nuestro beneficio, (xiv) algunos de los acuerdos que rigen nuestras empresas conjuntas brindan a nuestros socios opciones de compra o venta , (xv) nuestra capacidad para atraer, desarrollar y retener empleados, gerentes y ejecutivos talentosos y calificados es fundamental para nuestro éxito, (xvi) nuestro negocio puede verse afectado negativamente por paros laborales y otros asuntos de relaciones laborales, (xvii) podemos estar sujeto a pérdidas que podrían no estar cubiertas total o parcialmente por las reservas de seguro existentes o la cobertura de seguro y los aumentos de prima de seguro general y deducible, (xviii) nuestro negocio depende de las operaciones ininterrumpidas de nuestras instalaciones, sistemas y funciones comerciales, incluida nuestra información tecnología y otros sistemas comerciales, (xix) una violación de la seguridad de la información del cliente, empleado, proveedor o de la Compañía y los riesgos de privacidad de los datos y los costos de cumplimiento de las nuevas regulaciones pueden tener un efecto material adverso en nuestro negocio, situación financiera, resultados de operaciones y efectivo. flujos, (xx) podríamos estar sujetos a cambios en nuestras tasas impositivas, la adopción de nueva legislación tributaria estadounidense o extranjera o exposición a obligaciones tributarias adicionales, (xxi) la realización total de nuestros activos por impuestos diferidos puede verse afectada por una serie de factores , (xxii) tenemos una cantidad significativa de crédito mercantil y activos de larga duración que, si se deterioraran en el futuro, impactarían negativamente nuestros resultados de operación, (xxiii) nuestros planes de pensiones y posjubilación no cuentan con fondos suficientes y requerirán futuras contribuciones en efectivo y nuestros Las contribuciones en efectivo futuras requeridas podrían ser mayores de lo que esperamos, cada una de las cuales podría tener un efecto material adverso en nuestra condición financiera y liquidez, (xxiv) el cambio climático, las regulaciones sobre el cambio climático global y los efectos de los gases de efecto invernadero pueden afectar negativamente nuestras operaciones y desempeño financiero, (xxv) es posible que no podamos alcanzar nuestros objetivos de reducción de emisiones de gases de efecto invernadero para 2030, (xxvi) la legislación/regulación relacionada con cuestiones ambientales y de salud y seguridad y la responsabilidad social corporativa podrían afectar negativamente nuestras operaciones y desempeño financiero, (xxvii) responsabilidad por productos reclamos y otros procedimientos legales podrían afectar negativamente nuestras operaciones y desempeño financiero, (xxviii) podemos incurrir en multas o sanciones, daños a nuestra reputación u otras consecuencias adversas si nuestros empleados, agentes o socios comerciales violan, o supuestamente han violado, las -soborno, competencia u otras leyes.

Los riesgos descritos anteriormente no son exhaustivos y, dados estos y otros posibles riesgos e incertidumbres, los inversores no deben confiar indebidamente en las declaraciones prospectivas como una predicción de resultados reales. Para obtener una discusión detallada de los riesgos e incertidumbres más importantes que podrían causar que nuestros resultados reales difieran materialmente de los pronosticados, proyectados o anticipados, consulte "Factores de riesgo" en la Parte I, Punto 1A de nuestro Formulario 10-K presentado más recientemente y nuestro otras presentaciones ante la Comisión de Bolsa y Valores.

Todas las declaraciones prospectivas realizadas en este comunicado de prensa están expresamente calificadas en su totalidad por referencia a dichos factores de riesgo. Excepto en la medida limitada requerida por la ley aplicable, no asumimos ninguna obligación de actualizar o revisar ninguna declaración prospectiva, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros o de otro modo.

GREIF, INC. Y COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS ESTADOS DE RESULTADOS CONSOLIDADOS CONDENSADOS NO AUDITADOS

Tres meses finalizados el 31 de julio de

Nueve meses finalizados el 31 de julio de

(en millones, excepto cantidades por acción)

2023

2022

2023

2022

Las ventas netas

$ 1.330,3

$ 1.622,1

$ 3.910,2

$ 4.853,7

Costo de los productos vendidos.

1.023,3

1.275,2

3.039,8

3.878,4

Beneficio bruto

307.0

346,9

870,4

975,3

Gastos de venta, generales y administrativos.

135,7

141,6

412.3

440,6

Costos relacionados con la adquisición e integración.

3.4

2.2

15.5

5.8

Cargos de reestructuración

8.7

3.1

13.5

10.3

Cargos por deterioro de activos no monetarios

1.6

0,7

3.4

63.1

(Ganancia) pérdida por enajenación de propiedades, plantas y equipos, neta

1.7

(6.4)

(3.3)

(8.1)

(Ganancia) pérdida por enajenación de negocios, neta

0.3

—

(64.1)

(4.2)

Beneficio operativo

155,6

205.7

493.1

467,8

Gastos por intereses, neto

25.3

14.0

71,5

44.3

Cargos de extinción de deuda

—

—

—

25.4

Otros gastos (ingresos), neto

3.4

7.3

9.6

4.9

Utilidad antes de gasto por impuesto a la renta y ganancias patrimoniales de afiliadas no consolidadas, neto

126,9

184,4

412.0

393.2

Ingreso por gastos de impuesto

31.1

39,9

107,9

105.4

Utilidades de capital de afiliadas no consolidadas, netas de impuestos

(0,9)

(1.6)

(1.7)

(3.6)

Lngresos netos

96,7

146.1

305.8

291,4

Utilidad neta atribuible a participaciones no controladoras

(6.4)

(4.3)

(14.4)

(14.2)

Utilidad neta atribuible a Greif, Inc.

$ 90,3

$ 141,8

$ 291,4

$ 277,2

Ganancias básicas por acción atribuibles a los accionistas comunes de Greif, Inc.:

Acciones ordinarias clase A

$ 1,57

$ 2,38

$5.03

$ 4,66

Acciones ordinarias clase B

$2.35

$ 3,58

$ 7,54

$ 6,98

Ganancias diluidas por acción atribuibles a los accionistas comunes de Greif, Inc.:

Acciones ordinarias clase A

$ 1,55

$ 2,36

$ 4,99

$ 4,63

Acciones ordinarias clase B

$2.35

$ 3,58

$ 7,54

$ 6,98

Acciones utilizadas para calcular las ganancias básicas por acción atribuibles a los accionistas comunes de Greif, Inc.:

Acciones ordinarias clase A

25,5

26.2

25.6

26,5

Acciones ordinarias clase B

21.3

22.0

21,5

22.0

Acciones utilizadas para calcular las ganancias diluidas por acción atribuibles a los accionistas comunes de Greif, Inc.:

Acciones ordinarias clase A

26.0

26.6

26.0

26,7

Acciones ordinarias clase B

21.3

22.0

21,5

22.0

GREIF, INC. Y SOCIEDADES SUBSIDIARIAS BALANCE CONSOLIDADO CONDENSADO NO AUDITADO

(en millones)

31 de julio de 2023

31 de octubre de 2022

ACTIVOS

Activos circulantes

Efectivo y equivalentes de efectivo

$ 157,7

$ 147,1

Cuentas comerciales por cobrar

682,7

749.1

Inventarios

387,7

403.3

Otros activos circulantes

215.3

199,9

1.443,4

1.499,4

Activos a largo plazo

Buena voluntad

1.647,0

1.464,5

Activos intangibles

745,6

576,2

Activos de arrendamiento operativo

268.1

254,7

Otros activos a largo plazo

245.0

220.1

2.905,7

2.515,5

Propiedades, plantas y equipos.

1.524,4

1.455,0

$ 5.873,5

$ 5.469,9

COMPROMISOS Y EQUIDAD

Pasivo circulante

Cuentas por pagar

$ 505,8

$ 561,3

préstamos de corto plazo

1.8

5.7

porción actual de la deuda a largo plazo

88.3

71.1

Parte corriente de los pasivos por arrendamiento operativo

51,9

48,9

Otros pasivos corrientes

303.4

360,9

951.2

1.047,9

Pasivos a largo plazo

Deuda a largo plazo

2.081,4

1.839,3

Pasivos por arrendamiento operativo

220.1

209.4

Otros pasivos a largo plazo

577.0

563.2

2.878,5

2.611,9

Participaciones no controladoras rescatables

55.0

15.8

Equidad

Capital total de Greif, Inc.

1.948,3

1.761,3

Sin control de intereses

40,5

33.0

Equidad total

1.988,8

1.794,3

$ 5.873,5

$ 5.469,9

GREIF, INC. Y SOCIEDADES SUBSIDIARIAS ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS CONDENSADOS NO AUDITADOS

Tres meses finalizados el 31 de julio de

Nueve meses finalizados el 31 de julio de

(en millones)

2023

2022

2023

2022

FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES OPERACIONALES:

Lngresos netos

$ 96,7

$ 146,1

$ 305,8

$ 291,4

Depreciación, agotamiento y amortización

57,7

51.4

169,4

165,4

Deterioro de activos

1.6

0,7

3.4

63.1

Otros ajustes no monetarios a la utilidad neta

10.6

0.3

(30.2)

6.2

Cargos de extinción de deuda

—

—

—

22.6

Cambios en el capital de trabajo operativo

56.1

21.8

93,8

(99,4)

Disminución del efectivo por cambios en otros activos y pasivos

(20.4)

(11.0)

(96.2)

(78.4)

Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por actividades operativas

202.3

209.3

446.0

370,9

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN:

Adquisiciones de empresas, netas de efectivo adquirido

—

—

(447,5)

—

Compras de propiedades, plantas y equipos.

(45.3)

(37.2)

(136.4)

(112.2)

Ingresos por la venta de propiedades, planta y equipo y negocios, netos de impactos por la compra de adquisiciones

0,8

8.7

113.3

156,2

Pagos por precio de compra aplazado de adquisiciones

—

—

(21.7)

(4.7)

Otro

(1.2)

0,5

(4.4)

(4.6)

Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por actividades de inversión

(45.7)

(28.0)

(496,7)

34,7

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN:

Ingresos (pagos) de deuda a largo plazo, neto

(118.1)

(37.1)

243.1

(149.4)

Dividendos pagados a los accionistas de Greif, Inc.

(28.8)

(27.4)

(86,7)

(82.0)

Pagos por extinción de deuda y costes de emisión

—

—

—

(20.8)

Pagos por recompra de acciones

(4.3)

(60.0)

(63,9)

(60.0)

Contrato forward para recompra acelerada de acciones

—

(15.0)

—

(15.0)

Pagos de retención de impuestos para premios basados ​​en acciones

—

—

(13.7)

—

Otro

(2.4)

(7.2)

(16.8)

(16.6)

Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por actividades de financiamiento

(153.6)

(146,7)

62.0

(343,8)

Efectos de los tipos de cambio sobre el efectivo

(3.8)

(15.8)

(0,7)

(58,9)

Aumento (disminución) neto en efectivo y equivalentes de efectivo

(0,8)

18.8

10.6

2.9

Efectivo y equivalentes de efectivo, inicio del período

158,5

108,7

147.1

124,6

Efectivo y equivalentes de efectivo, final del período

$ 157,7

$ 127,5

$ 157,7

$ 127,5

GREIF, INC. Y SOCIEDADES SUBSIDIARIAS DESTACADOS FINANCIEROS POR SEGMENTOS NO AUDITADOS

Tres meses finalizados el 31 de julio de

Nueve meses finalizados el 31 de julio de

(en millones)

2023

2022

2023

2022

Las ventas netas:

Embalaje industrial global

$ 761,8

$ 906,7

$ 2.215,8

$ 2.827,5

Embalajes y servicios de papel

563,9

710.2

1.678,9

2.009,5

Gestion de tierras

4.6

5.2

15.5

16.7

Ventas netas totales

$ 1.330,3

$ 1.622,1

$ 3.910,2

$ 4.853,7

Beneficio bruto:

Embalaje industrial global

$ 176,8

$ 177,7

$480.0

$ 540,1

Embalajes y servicios de papel

128.1

167,3

383,7

428,9

Gestion de tierras

2.1

1.9

6.7

6.3

Beneficio bruto total

$307.0

$ 346,9

$ 870,4

$ 975,3

Beneficio operativo:

Embalaje industrial global

$102.0

$ 107,2

$ 259,2

$ 246,2

Embalajes y servicios de papel

52.1

96,7

228,8

215.1

Gestion de tierras

1.5

1.8

5.1

6.5

Beneficio operativo total

$ 155,6

$ 205,7

$ 493,1

$ 467,8

EBITDA(8):

Embalaje industrial global

$ 123,8

$ 118,3

$ 319,5

$ 301,1

Embalajes y servicios de papel

85.1

130,6

328,4

322.1

Gestion de tierras

1.9

2.5

6.7

8.7

EBITDA total

$ 210,8

$ 251,4

$ 654,6

$ 631,9

EBITDA ajustado(9):

Embalaje industrial global

$ 126,5

$ 117,1

$ 319,5

$ 362,2

Embalajes y servicios de papel

98.1

131,8

293,7

329,7

Gestion de tierras

1.9

2.1

6.4

6.9

EBITDA total ajustado

$ 226,5

$251.0

$ 619,6

$ 698,8

(8) El EBITDA se define como ingreso neto, más gastos por intereses, neto, más gasto por impuesto a la renta, más depreciación, agotamiento y amortización. Sin embargo, debido a que la Compañía no calcula la utilidad neta por segmento, esta tabla calcula el EBITDA por segmento con referencia a la utilidad operativa por segmento, lo que, como se demuestra en la tabla de EBITDA Consolidado, es otro método para lograr el mismo resultado. Ver las conciliaciones en la tabla de EBITDA del Segmento.

(9) El EBITDA ajustado se define como ingreso neto, más gastos por intereses, neto, más cargos por extinción de deuda, más gastos por impuesto a la renta, más gastos de depreciación, agotamiento y amortización, más cargos por reestructuración, más costos relacionados con la adquisición e integración, más gastos no monetarios. Cargos por deterioro de activos, más (ganancia) pérdida por enajenación de propiedades, plantas, equipos y negocios, neto.

GREIF, INC. Y COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS CONCILIACIÓN GAAP CON NO GAAP EBITDA AJUSTADO CONSOLIDADO NO AUDITADO

Tres meses finalizados el 31 de julio de

Nueve meses finalizados el 31 de julio de

(en millones)

2023

2022

2023

2022

Lngresos netos

$ 96,7

$ 146,1

$ 305,8

$ 291,4

Más: Gastos por intereses, neto

25.3

14.0

71,5

44.3

Más: cargos por extinción de deuda

—

—

—

25.4

Más: Gasto por impuesto sobre la renta

31.1

39,9

107,9

105.4

Más: Gastos de depreciación, agotamiento y amortización

57,7

51.4

169,4

165,4

EBITDA

$ 210,8

$ 251,4

$ 654,6

$ 631,9

Lngresos netos

$ 96,7

$ 146,1

$ 305,8

$ 291,4

Más: Gastos por intereses, neto

25.3

14.0

71,5

44.3

Más: cargos por extinción de deuda

—

—

—

25.4

Más: Gasto por impuesto sobre la renta

31.1

39,9

107,9

105.4

Más: Otros gastos (ingresos), neto

3.4

7.3

9.6

4.9

Más: Ganancias patrimoniales de filiales no consolidadas, netas de impuestos

(0,9)

(1.6)

(1.7)

(3.6)

Beneficio operativo

$ 155,6

$ 205,7

$ 493,1

$ 467,8

Menos: Otros gastos (ingresos), neto

3.4

7.3

9.6

4.9

Menos: Utilidades patrimoniales de afiliadas no consolidadas, netas de impuestos

(0,9)

(1.6)

(1.7)

(3.6)

Más: Gastos de depreciación, agotamiento y amortización

57,7

51.4

169,4

165,4

EBITDA

$ 210,8

$ 251,4

$ 654,6

$ 631,9

Más: cargos de reestructuración

8.7

3.1

13.5

10.3

Además: costos relacionados con la adquisición e integración

3.4

2.2

15.5

5.8

Más: cargos por deterioro de activos no monetarios

1.6

0,7

3.4

63.1

Más: (Ganancia) pérdida por enajenación de propiedades, plantas, equipos y negocios, neta

2.0

(6.4)

(67.4)

(12.3)

EBITDA ajustado

$ 226,5

$251.0

$ 619,6

$ 698,8

GREIF, INC. Y COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS EBITDA AJUSTADO DEL SEGMENTO DE CONCILIACIÓN GAAP A NO GAAP (10) NO AUDITADO

Tres meses finalizados el 31 de julio de

Nueve meses finalizados el 31 de julio de

(en millones)

2023

2022

2023

2022

Embalaje industrial global

Beneficio operativo

102.0

107.2

259,2

246.2

Menos: Otros gastos (ingresos), neto

4.0

7.6

10.9

5.2

Menos: Utilidades patrimoniales de afiliadas no consolidadas, netas de impuestos

(0,9)

(1.6)

(1.7)

(3.6)

Más: Gastos de depreciación y amortización

24.9

17.1

69,5

56,5

EBITDA

$ 123,8

$ 118,3

$ 319,5

$ 301,1

Más: cargos de reestructuración

1.3

1.5

4.2

6.3

Además: costos relacionados con la adquisición e integración

1.3

0.3

8.8

0.3

Más: cargos por deterioro de activos no monetarios

—

—

1.5

62,4

Más: (Ganancia) pérdida por enajenación de propiedades, plantas, equipos y negocios, neta

0.1

(3.0)

(14.5)

(7.9)

EBITDA ajustado

$ 126,5

$ 117,1

$ 319,5

$ 362,2

Embalajes y servicios de papel

Beneficio operativo

52.1

96,7

228,8

215.1

Menos: Otros gastos (ingresos), neto

(0,6)

(0.3)

(1.3)

(0.3)

Más: Gastos de depreciación y amortización

32.4

33,6

98,3

106,7

EBITDA

$ 85,1

$ 130,6

$ 328,4

$ 322,1

Más: cargos de reestructuración

7.4

1.6

9.3

4.0

Además: costos relacionados con la adquisición e integración

2.1

1.9

6.7

5.5

Más: cargos por deterioro de activos no monetarios

1.6

0,7

1.9

0,7

Más: (Ganancia) pérdida por enajenación de propiedades, plantas, equipos y negocios, neta

1.9

(3.0)

(52.6)

(2.6)

EBITDA ajustado

$ 98,1

$ 131,8

$ 293,7

$ 329,7

Gestion de tierras

Beneficio operativo

1.5

1.8

5.1

6.5

Más: Gastos de depreciación y agotamiento

0,4

0,7

1.6

2.2

EBITDA

$ 1,9

$2.5

$ 6,7

$ 8,7

Más: (Ganancia) pérdida por enajenación de propiedades, plantas, equipos y negocios, neta

—

(0.4)

(0.3)

(1.8)

EBITDA ajustado

$ 1,9

$2.1

$6.4

$6.9

EBITDA consolidado

$ 210,8

$ 251,4

$ 654,6

$ 631,9

EBITDA ajustado consolidado

$ 226,5

$251.0

$ 619,6

$ 698,8

(10) El EBITDA ajustado se define como ingreso neto, más gastos por intereses, neto, más gasto por impuesto a la renta, más gastos de depreciación, agotamiento y amortización, más cargos de reestructuración, más costos relacionados con la adquisición e integración, más cargos por deterioro de activos no monetarios, más (ganancia) pérdida por enajenación de propiedades, plantas, equipos y negocios, neta. Sin embargo, debido a que la Compañía no calcula la utilidad neta por segmento, esta tabla calcula el EBITDA ajustado por segmento con referencia a la utilidad operativa por segmento, lo cual, como se demuestra en la tabla de EBITDA ajustado consolidado, es otro método para lograr el mismo resultado.

GREIF, INC. Y COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS CONCILIACIÓN GAAP A NO GAAP FLUJO DE EFECTIVO LIBRE AJUSTADO (11) NO AUDITADO

Tres meses finalizados el 31 de julio de

Nueve meses finalizados el 31 de julio de

(en millones)

2023

2022

2023

2022

Efectivo neto provisto por las actividades de explotación

$ 202,3

$ 209,3

$446.0

$ 370,9

Efectivo pagado por compras de propiedades, plantas y equipos

(45.3)

(37.2)

(136.4)

(112.2)

Flujo de caja libre

$157.0

$ 172,1

$ 309,6

$ 258,7

Efectivo pagado por costos relacionados con la adquisición e integración

3.4

2.2

15.5

5.8

Efectivo pagado por la integración de sistemas y equipos ERP relacionados (12)

1.3

1.5

3.6

4.5

Efectivo pagado por costos de emisión de deuda(13)

—

—

—

2.8

Efectivo pagado por impuestos relacionados con la desinversión de la fábrica de Tama, Iowa

$5.4

ps

$ 16,3

ps

Flujo de caja libre ajustado

$ 167,1

$ 175,8

$345.0

$ 271,8

(11) El flujo de efectivo libre ajustado se define como efectivo neto proporcionado por las actividades operativas, menos efectivo pagado por compras de propiedades, plantas y equipos, más efectivo pagado por costos relacionados con la adquisición e integración, más efectivo pagado por sistemas y equipos ERP relacionados con la integración. más efectivo pagado por los costos de emisión de deuda, más efectivo pagado por los impuestos relacionados con la desinversión de la fábrica de Tama, Iowa.

(12) El efectivo pagado por los sistemas y equipos ERP relacionados con la integración se define como el efectivo pagado por los sistemas y equipos ERP necesarios para adaptar las instalaciones adquiridas a los estándares de Greif.

(13) El efectivo pagado por costos de emisión de deuda se define como pagos en efectivo por gastos relacionados con la emisión de deuda incluidos dentro del efectivo neto utilizado en las actividades operativas.

GREIF, INC. Y COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS CONCILIACIÓN GAAP A NO GAAP INGRESOS NETOS, GANANCIAS POR ACCIÓN CLASE A Y TIPO DE IMPUESTO ANTES DE AJUSTESNO AUDITADO

(en millones, excepto cantidades por acción)

Utilidad antes de Impuesto a la Renta (Beneficio) Gastos y Ganancias Patrimoniales de Afiliadas No Consolidadas, netas

Gasto (beneficio) del impuesto sobre la renta

Ganancias de capital

Interes no controlado

Ingreso neto (pérdida) atribuible a Greif, Inc.

Ganancias por acción diluidas de clase A

Tasa de impuesto

Tres meses finalizados el 31 de julio de 2023

$ 126,9

$ 31,1

$ (0,9)

$6.4

$ 90,3

$ 1,55

24,5%

Cargos de reestructuración

8.7

2.1

—

—

6.6

0,11

Costos relacionados con la adquisición e integración.

3.4

0,9

—

—

2.5

0,04

Cargos por deterioro de activos no monetarios

1.6

0,4

—

—

1.2

0,02

(Ganancia) pérdida por enajenación de propiedades, plantas, equipos y negocios, neta

2.0

0,5

—

—

1.5

0,03

Sin incluir ajustes

$ 142,6

$35.0

$ (0,9)

$6.4

$ 102,1

$ 1,75

24,5%

Tres meses finalizados el 31 de julio de 2022

$ 184,4

$ 39,9

$ (1,6)

$4.3

$ 141,8

$ 2,36

21,6%

Cargos de reestructuración

3.1

0,8

—

—

2.3

0,04

Costos relacionados con la adquisición e integración.

2.2

0,5

—

—

1.7

0,02

Cargos por deterioro de activos no monetarios

0,7

—

—

—

0,7

—

(Ganancia) pérdida por enajenación de propiedades, plantas, equipos y negocios, neta

(6.4)

(1.6)

—

—

(4.8)

(0,07)

Sin incluir ajustes

$184.0

$ 39,6

$ (1,6)

$4.3

$ 141,7

$2.35

21,5%

Nueve meses finalizados el 31 de julio de 2023

$412.0

$ 107,9

$ (1,7)

$ 14,4

$ 291,4

$ 4,99

26,2%

Cargos de reestructuración

13.5

3.2

—

0.1

10.2

0,17

Costos relacionados con la adquisición e integración.

15.5

3.8

—

—

11.7

0,20

Cargos por deterioro de activos no monetarios

3.4

0,8

—

—

2.6

0,04

(Ganancia) pérdida por enajenación de propiedades, plantas, equipos y negocios, neta

(67.4)

(19.3)

—

—

(48.1)

(0,82)

Sin incluir ajustes

$377.0

$ 96,4

$ (1,7)

$14.5

$ 267,8

$ 4,58

25,6%

Nueve meses finalizados el 31 de julio de 2022

$ 393,2

$ 105,4

$ (3,6)

$ 14,2

$ 277,2

$ 4,63

26,8 %

Cargos de reestructuración

10.3

2.5

—

—

7.8

0,13

Cargos de extinción de deuda

25.4

6.2

—

—

19.2

0,32

Costos relacionados con la adquisición e integración.

5.8

1.4

—

—

4.4

0,07

Cargos por deterioro de activos no monetarios

63.1

—

—

—

63.1

1.05

(Ganancia) pérdida por enajenación de propiedades, plantas, equipos y negocios, neta

(12.3)

(2.6)

—

(0.2)

(9.5)

(0,16)

Sin incluir ajustes

$ 485,5

$ 112,9

$ (3,6)

$14.0

$ 362,2

$6.04

23,3%

El impacto del gasto por impuesto a la renta y la participación no controladora en cada ajuste se calcula con base en las tasas impositivas y los porcentajes de propiedad específicos de cada entidad aplicable.

GREIF, INC. Y COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS DEUDA NETA DE CONCILIACIÓN GAAP A NO GAAP AUDITADA

(en millones)

31 de julio de 2023

30 de abril de 2023

31 de julio de 2022

Deuda total

$ 2.171,5

$ 2.289,2

$ 2.058,7

Efectivo y equivalentes de efectivo

(157,7)

(158,5)

(127,5)

Deuda neta

$ 2.013,8

$ 2.130,7

$ 1.931,2

GREIF, INC. Y COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS RATIO DE APALANCAMIENTO DE CONCILIACIÓN GAAP A NO GAAP AUDITADO

EBITDA del contrato de crédito de doce meses (en millones)

Últimos doce meses terminados 31/7/2023

Los últimos doce meses finalizaron el 30/04/2023

Últimos doce meses terminados 31/7/2022

Lngresos netos

$ 408,4

$ 457,8

$ 401,3

Más: Gastos por intereses, neto

88,4

77.1

61.2

Más: cargos por extinción de deuda

—

—

25.4

Más: Gasto por impuesto sobre la renta

139,6

148,4

118,5

Más: Gastos de depreciación, agotamiento y amortización

220,6

214.3

223,6

EBITDA

$ 857,0

$ 897,6

$830.0

Más: cargos de reestructuración

16.2

10.6

14.6

Además: costos relacionados con la adquisición e integración

18.4

17.2

8.7

Más: cargos por deterioro de activos no monetarios

11.3

10.4

70,5

Además: cargos por liquidación de pensiones no monetarias

—

—

0.1

Más: costos incrementales de COVID-19, netos

—

—

0,7

Más: (Ganancia) pérdida por enajenación de propiedades, plantas, equipos y negocios, neta

(64.6)

(73,0)

(14.5)

EBITDA ajustado

$ 838,3

$ 862,8

$ 910,1

Ajustes de contratos de crédito al EBITDA(14)

13.5

19.0

(24.0)

EBITDA del contrato de crédito

$ 851,8

$ 881,8

$ 886,1

Deuda neta ajustada

(en millones)

Para el período finalizado el 31/07/2023

Para el período finalizado el 30/04/2023

Para el período finalizado el 31/07/2022

Deuda total

$ 2.171,5

$ 2.289,2

$ 2.058,7

Efectivo y equivalentes de efectivo

(157,7)

(158,5)

(127,5)

Deuda neta

$ 2.013,8

$ 2.130,7

$ 1.931,2

Ajustes de contratos de crédito a deuda(15)

(166.3)

(145,7)

(164,8)

Deuda neta ajustada

$ 1.847,5

$1.985,0

$ 1.766,4

Ratio de apalancamiento

2,17x

2,25x

1,99x

(14) Los ajustes al EBITDA se especifican en el Acuerdo de Crédito de 2022 e incluyen ciertas ganancias de tierras madereras, ganancias de capital de afiliadas no consolidadas, neto de impuestos, ciertos ahorros en adquisiciones, costos de financiamiento diferidos, intereses capitalizados, ingresos y gastos en relación con enajenaciones de activos, y otros elementos.

(15) Los ajustes a la deuda neta están especificados en el Acuerdo de Crédito 2022 e incluyen el programa europeo de cuentas por cobrar, cartas de crédito y saldos por contratos swap.

GREIF, INC. Y COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS CONCILIACIÓN DE LA GUÍA PROYECTADA PARA 2023 FLUJO DE EFECTIVO LIBRE AJUSTADO NO AUDITADO

Rango de orientación para el año fiscal 2023

(en millones)

escenario 1

Escenario 2

Efectivo neto provisto por las actividades de explotación

$ 548,3

$ 592,3

Efectivo pagado por compras de propiedades, plantas y equipos

(199.0)

(215.0)

Flujo de caja libre

$ 349,3

$ 377,3

Efectivo pagado por costos relacionados con la adquisición e integración

20.0

21.0

Efectivo pagado por la integración de sistemas y equipos ERP relacionados

9.0

10.0

Efectivo pagado por impuestos relacionados con la desinversión de la fábrica de Tama, Iowa

21.7

21.7

Flujo de caja libre ajustado

$400.0

$430.0

FUENTE Greif, Inc.